下半年机械行业求发展投资策略分析
投资要点
◎宏观调控措施正在持续发挥作用,机械行业作为投资品工业,不可避免仍将受到影响,我们对于机械行业仍然维持弱于大市的投资评级。
◎我们认为对于周期性行业中的企业要区别对待,一方面,本轮经济周期与上轮不同,调整的幅度也不同,另一方面,许多行业除了受到周期性的因素影响之外,还受到其他多种因素的共同影响,因此调整的幅度会有较大的差别。我们建议选取股价调整幅度已经很大,但是盈利状况由于多种因素共同作用变化不大的企业,在适当的时机投资。
◎混凝土机械行业将会受到固定资产投资增长率下降的影响,但是还受到禁止现场搅拌混凝土政策的推动,而且随着商品混凝土价格降低,其在施工质量等方面的优势能够得到更加充分的体现,预计商品混凝土新增生产能力在今后的几年中将会维持高位,不会出现较大的回落,相应带动相关的混凝土泵车、拖泵、搅拌站等产品的市场需求。
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